怎样查看一个公司的财务报表

2024-06-13 18:17

1. 怎样查看一个公司的财务报表

财务报表包括负债表、利润表和现金流量表及附表。
有很多时候 很多企业都没有现金流量表 附表大部分企业都没有了。附表在会计上是允许不写的
我们这里主要看的是资产负债表和利润表
资产负债表
你要关注他的货币资金 应收账款  还有他的欠款  也就是应付账款
 应交税金  应付工资薪酬等不是很重要。如果他有固定资产和无形资产的话 你要问下
他是什么。
未分配利润 也很重要 从他就可以看到这个公司从以往年度到现在年度的盈利情况了。
可以说 通过这个科目 就能大致了解他的企业利润了。
利润表
这个表也很重要,主要看他的收入总数  再就是成本了 成本高不高 看主营业务成本占收入的比重就知道
 费用过大的企业 一般不太好。 还有他的所得税  一般交的多也能在一定程度上反映这个企业的经营情况好。

怎样查看一个公司的财务报表

2. 怎样从一个公司的财务报表看

怎么看懂财务报表: 
在企业众多的财务报表中,对外公布的报表主要是资产负债表、利润及利润分配表、财务状况变动表。这三张表有不同的作用。简单地说,资产负债表反映了某一时期企业报告日的财务状况,利润及利润分配表反映企业某个报告期的盈利情况及盈利分配,财务状况变动表反映企业报告期营运资金的增减变化情况。 
(1)偿债能力指标,包括流动比率、速动比率。流动比例通常以2为好,速动比率通常以1为好。但分析时要注意到企业的实际情况。  
(2)反映经营能力,如在企业率较高情况下,应收帐款周转率、存货周转率等。周转率越快,说明经营能力越强。  
(3)获利能力,如股本净利率、销售利润率、毛利率等。获利能力以高为好。 
(4)权益比例,分析权益、负债占企业资产的比例。其结果要根据具体情况来确定优劣。 
通过对企业毛利率的计算,能够从一个方面说明企业主营业务的盈利能力大小。毛利率的计算公式为: 
(主营业务收入-营业成本)÷主营业务收入=毛利÷主营业务收入 
如果企业毛利率比以前提高,可能说明企业生产经营管理具有一定的成效,同时,在企业存货周转率未减慢的情况下,企业的主营业务利润应该有所增加。反之,当企业的毛利率有所下降,则应对企业的业务拓展能力和生产管理效率多加考虑。 
面对资产负债表中一大堆数据,你可能会有一种惘然的感觉,不知道自己应该从何处着手。我认为可以从以下几个方面着手: 
首先,游览一下资产负债表主要内容,由此,你就会对企业的资产、负债及股东权益的总额及其内部各项目的构成和增减变化有一个初步的认识。当企业股东权益的增长幅度高于资产总额的增长时,说明企业的资金实力有了相对的提高;反之则说明企业规模扩大的主要原因是来自于负债的大规模上升,进而说明企业的资金实力在相对降低、偿还债务的安全性亦在下降。 
对资产负债表的一些重要项目,尤其是期初与期末数据变化很大,或出现大额红字的项目进行进一步分析,如流动资产、流动负债、固定资产、有代价或有息的负债(如短期银行借款、长期银行借款、应付票据等)、应收帐款、货币资金以及股东权益中的具体项目等。例如,企业应收帐款过多占总资产的比重过高,说明该企业资金被占用的情况较为严重,而其增长速度过快,说明该企业可能因产品的市场竞争能力较弱或受经济环境的影响,企业结算工作的质量有所降低。此外,还应对报表附注说明中的应收帐款帐龄进行分析,应收帐款的帐龄越长,其收回的可能性就越小。又如,企业年初及年末的负债较多,说明企业每股的利息负担较重,但如果企业在这种情况下仍然有较好的盈利水平,说明企业产品的获利能力较佳、经营能力较强,管理者经营的风险意识较强,魄力较大。再如,在企业股东权益中,如法定的资本公积金大大超过企业的股本总额,这预示着企业将有良好的股利分配政策。但在此同时,如果企业没有充足的货币资金作保证,预计该企业将会选择送配股增资的分配方案而非采用发放现金股利的分配方案。另外,在对一些项目进行分析评价时,还要结合行业的特点进行。就房地产企业而言,如该企业拥有较多的存货,意味着企业有可能存在着较多的、正在开发的商品房基地和项目,一旦这些项目完工,将会给企业带来很高的经济效益。  
再其次,对一些基本财务指标进行计算,计算财务指标的数据来源主要有以下几个方面:直接从资产负债表中取得,如净资产比率;直接从利润及利润分配表中取得,如销售利润率;同时来源于资产负债表利润及利润分配表,如应收帐款周转率;部分来源于企业的帐簿记录,如利息支付能力。 
1、反映企业财务结构是否合理的指标有: 
(1)净资产比率=股东权益总额/总资产 
该指标主要用来反映企业的资金实力和偿债安全性,它的倒数即为负债比率。净资产比率的高低与企业资金实力成正比,但该比率过高,则说明企业财务结构不尽合理。该指标一般应在50%左右,但对于一些特大型企业而言,该指标的参照标准应有所降低。 
2. 固定资产净值率=固定资产净值/固定资产原值 
该指标反映的是企业固定资产的新旧程度和生产能力,一般该指标应超过75%为好。该指标对于工业企业生产能力的评价有着重要的意义。 
(3)资本化比率=长期负债/(长期负债+股东股益) 
该指标主要用来反映企业需要偿还的及有息长期负债占整个长期营运资金的比重,因而该指标不宜过高,一般应在20%以下。 
2、反映企业偿还债务安全性及偿债能力的指标有: 
(1)流动比率=流动资产/流动负债 
该指标主要用来反映企业偿还债务的能力。一般而言,该指标应保持在2:1的水平。过高的流动比率是反映企业财务结构不尽合理的一种信息,它有可能是:  
(1)企业某些环节的管理较为薄弱,从而导致企业在应收账款或存货等方面有较高的水平;  
(2)企业可能因经营意识较为保守而不愿扩大负债经营的规模;  
(3)股份制企业在以发行股票、增资配股或举借长期借款、债券等方式筹得的资金后尚未充分投入营运;等等。但就总体而言,过高的流动比率主要反映了企业的资金没有得到充分利用,而该比率过低,则说明企业偿债的安全性较弱。 (2)速动比率=(流动资产-存货-预付费用-待摊费用)/流动负债 
由于在企业流动资产中包含了一部分变现能力(流动性)很弱的存货及待摊或预付费用,为了进一步反映企业偿还短期债务的能力,通常,人们都用这个比率来予以测试,因此该比率又称为“酸性试验”。在通常情况下,该比率应以1:1为好,但在实际工作中,该比率(包括流动比率)的评价标准还须根据行业特点来判定,不能一概而论。 
3、反映股东对企业净资产所拥有的权益的指标主要有: 
每股净资产=股东权益总额/(股本总额×股票面额) 
该指标说明股东所持的每一份股票在企业中所具有的价值,即所代表的净资产价值。该指标可以用来判断股票市价的合理与否。一般来说,该指标越高,每一股股票所代表的价值就越高,但是这应该与企业的经营业绩相区分,因为,每股净资产比重较高可能是由于企业在股票发行时取得较高的溢价所致。 
第四,在以上这些工作的基础上,对企业的财务结构、偿债能力等方面进行综合评价。值得注意的是,由于上述这些指标是单一的、片面的,因此,就需要你能够以综合、联系的眼光进行分析和评价,因为反映企业财务结构指标的高低往往与企业的偿债能力相矛盾。如企业净资产比率很高,说明其偿还期债务的安全性较好,但同时就反映出其财务结构不尽合理。你的目的不同,对这些信息的评价亦会有所不同,如作为一个长期投资者,所关心的就是企业的财力结构是否健全合理;相反,如你以债权人的身份出现,他就会非常关心该企业的债务偿还能力。 
最后还须说明的是,由于资产负债表仅仅反映的是企业某一方面的财务信息,因此你要对企业有一个全面的认识,还必须结合财务报告中的其它内容进行分析,以得出正确的结论。

3. 怎样看公司财务报表?

财务报表的查看方法:\x0d\x0a       上市公司财务报表是一个完整的报告体系,综合反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量。它包括资产负债表、损益表、现金流量表及相关附注。\x0d\x0a  1、资产负债表是显示公司财务状况的会计报表,为股东和监管当局编制,显示公司在某一时点持有什么资产以及这些资产的融资方式。其中应当重点关注的项目包括:货币资金(表明公司拥有的现金流,关系到企业的生存)、预收账款(未来公司能够变现的实际利润)、应收账款和存货等项目。还应该关注根据该报表计算出来的流动比率、速动比率等反映短期偿债能力的指标,以及负债比率等反映长期偿债能力的指标。\x0d\x0a  2、损益表提供关于公司的收入、支出、利润和损失等信息。可以用来分析公司过去的经营状况和判断未来应当如何经营。运用这张表上的财务数据计算出表现公司营运能力的财务比率是至关重要的环节,其中盈利能力比率、营业利润率、毛利率和净资产收益率是比较值得关注的指标。\x0d\x0a  3、现金流量表是指一家公司在特定时间内的现金收支状况,它是评估公司偿债能力和经营发展的基础。其中应重点关注企业的融资结构、企业自有资金的比例和经营性现金流等。\x0d\x0a  4、财务报表附注及相关附表包括公司的性质、编制财务报表的会计政策和方法等信息,以及可能影响公司未来财务状况和业绩的有关信息。\x0d\x0a  5、净资产收益率(净利润/平均净资产)是衡量企业盈利能力和质量的最关键的指标,可以排除公司规模的影响,直接反映对股东的回报,较其他指标反映的情况真实。\x0d\x0a  市盈率(股价/每股收益)是估计普通股价值的最基本、最重要的指标之一。该指标在各个国家不同的行业有不同的标准,一般认为该比率保持在20-30之间是正常的,过小说明股价低,风险小,值得购买;过大则说明股价高,风险大,购买时应谨慎。但企业的盈利增长并不是静态的,所以也不能绝对化的一概而论。\x0d\x0a  6、现金流量表里主要包括三种现金流:第一,经营性现金流,反映企业日常经营活动,属于企业的“自我造血”功能;第二,投资性现金流,反映企业对固定资产和有价证券的买卖,以及对其他企业的并购,属于企业“向外输血”的功能;第三,融资性现金流反映企业发行股票和债券等渠道的资金筹集,属于“接受输血”的功能。其中,经营性现金流是现金流量表最值得关注的主体部分。\x0d\x0a  此外,比率分析法孤立使用意义并不是很大,与公司不同期间进行纵向比较,并与同行业其他公司进行横向比较,才是财务报表分析的正确方法。

怎样看公司财务报表?

4. 如何看公司财务报表

财务报表的查看方法:\x0d\x0a       上市公司财务报表是一个完整的报告体系,综合反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量。它包括资产负债表、损益表、现金流量表及相关附注。\x0d\x0a  1、资产负债表是显示公司财务状况的会计报表,为股东和监管当局编制,显示公司在某一时点持有什么资产以及这些资产的融资方式。其中应当重点关注的项目包括:货币资金(表明公司拥有的现金流,关系到企业的生存)、预收账款(未来公司能够变现的实际利润)、应收账款和存货等项目。还应该关注根据该报表计算出来的流动比率、速动比率等反映短期偿债能力的指标,以及负债比率等反映长期偿债能力的指标。\x0d\x0a  2、损益表提供关于公司的收入、支出、利润和损失等信息。可以用来分析公司过去的经营状况和判断未来应当如何经营。运用这张表上的财务数据计算出表现公司营运能力的财务比率是至关重要的环节,其中盈利能力比率、营业利润率、毛利率和净资产收益率是比较值得关注的指标。\x0d\x0a  3、现金流量表是指一家公司在特定时间内的现金收支状况,它是评估公司偿债能力和经营发展的基础。其中应重点关注企业的融资结构、企业自有资金的比例和经营性现金流等。\x0d\x0a  4、财务报表附注及相关附表包括公司的性质、编制财务报表的会计政策和方法等信息,以及可能影响公司未来财务状况和业绩的有关信息。\x0d\x0a  5、净资产收益率(净利润/平均净资产)是衡量企业盈利能力和质量的最关键的指标,可以排除公司规模的影响,直接反映对股东的回报,较其他指标反映的情况真实。\x0d\x0a  市盈率(股价/每股收益)是估计普通股价值的最基本、最重要的指标之一。该指标在各个国家不同的行业有不同的标准,一般认为该比率保持在20-30之间是正常的,过小说明股价低,风险小,值得购买;过大则说明股价高,风险大,购买时应谨慎。但企业的盈利增长并不是静态的,所以也不能绝对化的一概而论。\x0d\x0a  6、现金流量表里主要包括三种现金流:第一,经营性现金流,反映企业日常经营活动,属于企业的“自我造血”功能;第二,投资性现金流,反映企业对固定资产和有价证券的买卖,以及对其他企业的并购,属于企业“向外输血”的功能;第三,融资性现金流反映企业发行股票和债券等渠道的资金筹集,属于“接受输血”的功能。其中,经营性现金流是现金流量表最值得关注的主体部分。\x0d\x0a  此外,比率分析法孤立使用意义并不是很大,与公司不同期间进行纵向比较,并与同行业其他公司进行横向比较,才是财务报表分析的正确方法。

5. 怎样看公司财务报表?

一、不要轻信上市公司对利空的解释
所有的负面信息都有合理的解释,但很多解释只是告诉投资者“我会努力的”,更多的解释是在用战术上的勤奋来掩盖战略上的失误。
二、分析不要受股价的影响
虽然价值投资者都相信市场会犯错,并且都想从市场的错误中找机会,但实际上,大部分投资者都相信股价走势隐藏着什么我们不知道的信息,所以,在上升趋势中,投资者习惯于在财报中找利好,在下跌走势中,投资者习惯于在财报中找利空。
三、一份报表无法改变市场长期认知
有一句话叫“不要企图教育消费者”,投资中,也有一些长期形成的认知,不会靠一份出色的财报扭转。像“周期变成长”这种难度比较大的逻辑,市场一定要三份以上的财报才能确认,之前的好财报都是高开低走,回到震荡区间。

准备工作
一、了解行业基本研究方法和现状。
每一个行业都有自己的经营逻辑和基本研究方法,不能只看营收和利润。比如,重资产的行业是先有投资,再通过规模效应赚钱,轻资产的行业比的是经营壁垒和运营效率,“卖人头”的行业看项目资源和管理效率,“卖品牌”的行业看毛利和渠道控制能力。
二、了解基本的财务常识。
这点就不用多说了,企业财报是以三张财务报表为核心展开论述的,至少要理解主要财务科目的内容、作用和彼此之间的关系。
但也不能过于强调三张表,读财报不是看财务数据,虽然很多投资者喜欢通过财务数据进行选股,包括量化程序,不过,在基本面研究中,财务数据更多是去验证研究推测。

怎样看公司财务报表?

6. 怎样看公司财务报表?

一、不要轻信上市公司对利空的解释
所有的负面信息都有合理的解释,但很多解释只是告诉投资者“我会努力的”,更多的解释是在用战术上的勤奋来掩盖战略上的失误。
二、分析不要受股价的影响
虽然价值投资者都相信市场会犯错,并且都想从市场的错误中找机会,但实际上,大部分投资者都相信股价走势隐藏着什么我们不知道的信息,所以,在上升趋势中,投资者习惯于在财报中找利好,在下跌走势中,投资者习惯于在财报中找利空。
三、一份报表无法改变市场长期认知
有一句话叫“不要企图教育消费者”,投资中,也有一些长期形成的认知,不会靠一份出色的财报扭转。像“周期变成长”这种难度比较大的逻辑,市场一定要三份以上的财报才能确认,之前的好财报都是高开低走,回到震荡区间。

准备工作
一、了解行业基本研究方法和现状。
每一个行业都有自己的经营逻辑和基本研究方法,不能只看营收和利润。比如,重资产的行业是先有投资,再通过规模效应赚钱,轻资产的行业比的是经营壁垒和运营效率,“卖人头”的行业看项目资源和管理效率,“卖品牌”的行业看毛利和渠道控制能力。
二、了解基本的财务常识。
这点就不用多说了,企业财报是以三张财务报表为核心展开论述的,至少要理解主要财务科目的内容、作用和彼此之间的关系。
但也不能过于强调三张表,读财报不是看财务数据,虽然很多投资者喜欢通过财务数据进行选股,包括量化程序,不过,在基本面研究中,财务数据更多是去验证研究推测。

7. 怎么看公司的财务报表

固定资产能从侧面反映行业特征和企业风险

从反映行业特征的功能来看,肖星在书中利用同型分析法对比了造纸厂(62%)和彩电企业(14%)固定资产在总资产中占比的数据,形象地说明两个行业基本特征的不同。“造纸厂每一万吨的产能需要消耗一个亿的投资,而且一个亿中的大部分都要被用来购买设备”(肖星,2014),因此造纸企业的资产结构呈现以固定资产为主的特点;而家电行业对上下游议价能力极低导致存货和应收账款比较多,这个行业则以流动资产为主。从反映企业风险的角度看,虽然公司的厂房、机械设备等在资产负债表中归属于资产,但是在技术和产品更新换代频率高的行业如汽车制造业,为了应对激烈的市场竞争,汽车制造公司必须不断对汽车进行升级,因此会出现生产设备还没有报废就对生产线进行更新以保持竞争力的情况。长期下来,制造公司会因为要弥补更新厂房和设备的资金缺口形成持续不断的隐性投入而被迫负债,需要用公司的一部分收入来支付源源不断的利息,净资产收益就会变得很低。

巴菲特在选择公司的时候,一方面会特别关注公司的固定资产在总资产中所占的比例。如果出现固定资产高导致负债高的情况,应关注公司通过经营业务获取利润的偿债能力。另一方面,在投资中应尽量选择生产那些技术或产品更新频率低的企业,避免企业投入太多资金在重新配置设备和厂房上,相对地也可以为投资者带来更多的回报。例如,伯克希尔投资的箭牌公司,虽然投资的时候设备等固定资产为14亿美元,负债10亿美元,但是这家公司在一个会计年度内能够产生大约5亿美元的利润,最多三个会计年度就可以还清负债;并且生产口香糖所需要的设备在快报废的时候才需更替,高负债具备时间性。


通过利润指标(毛利率、营业利润和净利润率等)关注企业竞争力和行业竞争环境

肖教授对比了2002年造纸企业28%远高于彩电企业的15%毛利率,结合造纸行业离2008年供过于求的发展趋势还有6年而家电行业已经处于白热化竞争阶段,说明从毛利率能辅助判断公司的竞争力和所处行业的竞争环境。

巴菲特在考察一个公司是否具有核心竞争力时,也会关注毛利及毛利率。他在投资GEICO时注意到这家保险公司的毛利比行业平均值多5倍,背后的原因首先是GEICO的保险客户群以公务员及军人为主,这些人稳健且事故率低;其次是保单邮寄的直销方式最大限度地削减成本 (林汶奎,2014)。

此外,他也根据多年的投资经验给出了毛利率参考指标:一般情况下,一个公司的毛利率在40%以上,那么该公司大概率具有护城河。细数伯克希尔投资过的几家公司,可口可乐公司的毛利率约60%、穆迪的毛利率约为70%、箭牌公司的毛利率为50%左右等;而缺乏持续竞争优势企业的毛利率一般较低,例如美国航空公司的毛利率约为15%、美国钢铁公司的毛利率约为17%、通用汽车的毛利率为20%左右等。与此同时,一般某行业的平均毛利率低于20%,则该行业存在过度竞争,例如航空业(约10%)、轮胎业(约17%)等。

即便如此,利润指标以及以上涉及的参考标准只是初步检验的指标,并非百无一失,因此肖教授建议应该将公司放入时间的长河里,比如造纸A公司短期内的利润指标下降,是公司对上游建设原材料基地以及下游跨地域经营的前瞻性布局,费用提高的结果,但这一行为帮助了A公司在2008年以后更加从容地应对激烈竞争所带来的成本压力并且提高产品周转率,促使各项利润指标的回升,因此应该结合公司的战略去解剖毛利率如此呈现的背后逻辑。这一点也与巴菲特的理念契合,他认为确保标的公司的持续盈利能力,应该综合该标的过去10年的利润指标;并随时警惕过高的财务、销售或管理费用可能使目前利润指标良好的公司不堪重负,而且可能因长期丧失竞争优势而破产。


现金流量表中经营活动产生的现金流代表着企业的真正实力

肖教授在书里提了一个问题:如果有一家公司要找银行贷款,银行会更关注这家公司的资产负债表还是现金流量表?我当时第一反应是资产负债表,因为银行会关心这家公司的还债能力以及还不起钱时有多少资产可以抵债,把银行的风险降到最低。但出乎我意料的是,银行会更关心现金流量表。肖教授给的解释是:”银行从来都不希望企业还不起钱,也不希望看到企业通过变卖自己的资产来抵债,它希望企业手头永远有大量的现金(肖星,2014)。”这种解释更贴合商业长期互利共赢的本质。

怎么看公司的财务报表

8. 如何看企业财务报表

完整的财务报表包括利润表、现金流量表、资产负债表、财务报表附注以及所有者权益变动表(或股东权益变动表)五个表。
1、所有者权益变动表反映的是本期企业所有者权益即股东权益总量的增减变动情况还包括结构变动的情况,尤其是要反映直接记入所有者权益的利得和损失。
2、利润表又称损益表反映本期企业收入、费用和应该记入当期利润的利得和损失的金额和结构情况。
3、现金流量表反映了企业现金流量的来龙去脉,其中分为经营活动、投资活动及筹资活动三部份。
4、财务报表附注一般包括:财务报表编制基础、遵循企业会计准则的声明、重要会计政策和会计估计和会计估计变更及差错更正的说明和重要报表项目的说明。
5、资产负债表它反映企业资产、负债及资本的期未状况。长期偿债能力,短期偿债能力和利润分配能力等。

扩展资料
报表制作要求:
1、数字真实
财务报告中的各项数据必须真实可靠,如实地反映企业的财务状况、经营成果和现金流量。这是对会计信息质量的基本要求。
2、内容完整
财务报表应当反映企业经济活动的全貌,全面反映企业的财务状况和经营成果,才能满足各方面对会计信息的需要。
3、计算准确
日常的会计核算以及编制财务报表,涉及大量的数字计算,只有准确的计算,才能保证数字的真实可靠。这就要求编制财务报表必须以核对无误后的账簿记录和其他有关资料为依据,不能使用估计或推算的数据。
4、报送及时
及时性是信息的重要特征,财务报表信息只有及时地传递给信息使用者,才能为使用者的决策提供依据。否则,即使是真实可靠和内容完整的财务报告,由于编制和报送不及时,对报告使用者来说,就大大降低了会计信息的使用价值。
5、手续完备
企业对外提供的财务报表应加具封面、装订成册、加盖公章。财务报表封面上应当注明:企业名称、企业统一代码、组织形式、地址、报表所属年度或者月份、报出日期。
由于编制财务报表的直接依据是会计账簿,所有报表的数据都来源于会计账簿,因此为保证财务报表数据的正确性,编制报表之前必须做好对账和结账工作,做到账证相符、账账相符、账实相符以保证报表数据的真实准确。
参考资料来源百度百科-财务报表